【快讯】经贸摩擦预警（2023年第12期）—第20周天津航运指数分析报告

(2023年第12期【2023112】）

第20周天津航运指数分析报告

（本分析报告仅供参考，风险自担）

一、天津航运指数（TSI）

2023年第20周（5月15日-19日），北方国际集装箱运价指数先抑后扬，北方国际干散货运价指数持续回落，沿海集装箱运价指数大幅下跌，天津航运指数跌势明显，5月19日收于880.45点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌73.28点，累计跌幅7.68%，走势如下图所示：

上图为天津航运指数(TSI)自5月8日至19日走势图，第20周TSI指数值如下表：

二、北方国际集装箱运价指数（TCI）

第20周（5月15日-19日），北方国际集装箱运价指数（TCI）走势如下图所示：

第20周，北方国际集装箱运价指数（TCI）先跌后涨。

5月15日至17日（周一至周三），欧洲、地中海、美国航线运价小幅下滑，南美西、波斯湾航线运价快速走弱，南美东航线运价小幅攀升，中南美航线运价先抑后扬，TCI连续下跌，三个发布日累计下跌1.01%。18日至19日（周四至周五），地中海、美国运价有所上涨，中南美航线运价继续走升，南美西、波斯湾航线运价延续跌势，欧洲、南美东航线运价稳定，TCI两个发布日累计上涨0.93%。

最终,TCI收于905.34点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌0.77点，累计跌幅为0.08%。

TCI指数值及环比涨跌幅如下表：

欧地航线 运价涨跌不一。欧洲和地中海西部航线，当地进口采购量延续疲软态势，本周运价继续下滑，两航线运价指数分别收于402.26点和884.12点，周环比分别下跌0.55%和0.11%。相比之下，地中海东部航线，因调涨GRI，运价震荡上涨，指数值收于756.89点，周环比上涨1.11%。

美国航线 运价走势分化。美西航线，由于市场货源竞争加剧，运价整体走弱，指数值收于931.91点，周环比下跌0.69%。由于美西港口劳资谈判陷入僵局，货物转向美东的现象又有所增加，美东航线市场运价周初略跌后企稳反弹，指数值收于1125.01点，周环比上涨1.73%。

南美航线 运价涨跌互现。南美西航线，由于前期运价涨幅较大，本周运价承压下行，运价指数收于780.73点，周环比下跌5.57%。南美东航线，部分船公司征收超重费OWS，运价稳中有升，指数值收于867.84点，周环比上涨1.35%。中南美航线周初部分船公司调降燃油附加费，随着即期订舱需求回升，运价止跌上行，指数值本周收于743.85点，周环比下跌0.89%。

波斯湾航线 因市场紧缺轻货，大柜运费大幅下降，运价指数收于752.79点，周内累计下跌5.89%。

三、北方国际干散货运价指数（TBI）

第20周（5月15日-19日），北方国际干散货运价指数（TBI）走势如下图所示：

第20周，北方国际干散货运价指数（TBI）延续回落态势。

5月15日至17日（周一至周三），粮食市场运价小幅下跌，煤炭及金属矿石市场运价延续弱势，拖累TBI连续三个发布日小幅下跌并跌破1000点整数关口，累计跌幅为2.80%。随后，煤炭、粮食及金属矿石市场运价跌幅均略有收窄，TBI在18日至19日（周四至周五）连续微幅下行，累计跌幅为0.50%。

最终，TBI收于986.69点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌33.55点，累计跌幅为3.29%。

TBI指数值及环比涨跌幅如下表：

北方国际煤运价指数（TBCI）连续下跌，指数值最终收于742.54点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌35.41点，累计跌幅为4.55%。国内煤炭库存保持高位，进口需求受到抑制，市场运价连续下行。超灵便型船市场方面，市场运力充裕，印尼至青岛航线运价指数本周累计下跌4.11%。海岬型船市场方面，太平洋市场运价明显回落，海波因特至青岛航线运价指数本周累计下跌4.87%。

北方国际粮食运价指数（TBGI）延续弱势，指数值最终收于880.18点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌35.98点，累计跌幅为3.93%。巴拿马型船市场运力持续过剩，南美地区空放运力增加尤其明显，市场运价延续下跌态势。南美至天津航线运价指数本周累计下跌5.54%，美湾至天津航线运价指数本周累计下跌2.82%，美西至天津航线运价指数本周累计下跌3.07%。

北方国际金属矿石运指数（TBMI）整体回落，指数值最终收于1337.35点，相比5月12日（第19周最后一个发布日）累计下跌29.26点，累计跌幅为2.14%。铁矿石方面，本周太平洋市场趋于平静，市场可用运力有所增加，运价未能保持高位，澳西至中国北方航线运价指数本周累计下跌1.92%。远程矿同样成交稀少，巴西至天津航线运价指数本周累计下跌2.89%。镍矿方面，少量镍矿货盘不足以消耗过剩运力，苏里高至天津航线运价指数本周累计下跌2.05%。

四、沿海集装箱运价指数（TDI）

第20周（5月15日-19日），沿海集装箱运价指数（TDI）走势如下图所示：

第20周，沿海集装箱运价指数暴跌。

5月15日（周一），进港指数和出港指数均呈现大幅下降态势，拖累TDI下跌超200点，跌破1000点关口，迎来单日最大跌幅。16日至17日（周二至周三）进港指数恢复稳定，出港指数连续走低，TDI延续跌势，跌幅有所收窄，在随后的两个发布日保持稳定。19日（周五）TDI收于960.51点，相比5月12日(第19周最后一个发布日)累计下跌237.85点，累计跌幅19.85%。

TDI指数值环比涨跌幅如下表：

沿海集装箱出港运价指数（TDOI）前半周连续下跌，周后期企稳，5月19日收于885.89点，相比5月12日累计下跌215.40点，累计跌幅19.56%。今年以来，内贸集运市场增加承运人运营，随之增加的运力使持续充沛的舱位供给更加宽松。本周初，华南等地继续面临强降雨，下游需求不振，华北市场订舱整体较弱。部分种类钢材库存下降，而煤炭库存持续高位，出港市场出货量不足，本周运价呈现大幅度下降态势。天津至泉州/厦门航线运价降幅最小，指数值收于1331.92点，周环比下跌2.52%。天津至上海航线运价下跌明显，运价指数收于1126.56点，周环比下跌9.09%；天津至广州航线运价跌幅相比前一周扩大，运价指数下跌超过200点，指数值收于774.00点，周环比下跌25.24%。

沿海集装箱进港运价指数（TDII）大幅下行，5月19日收于1035.13点，相比5月12日累计下跌260.27点，累计跌幅20.09%。上海至天津航线运价维持平稳，运价指数保持在964.63点水平；泉州/厦门至天津航线微弱走低，运价指数收于1599.08点，周环比下跌0.74%；广州至天津航线运价显著下跌，运价指数从1200点之上降至濒临900点关口，最终收于903.94点，周环比下跌28.40%。

（信息来源：天津市航运商务技术服务中心）